Водоем расположен в 35 км северо-восточнее Полоцка и относится к бассейну реки Полота. Ближайшим населенным пунктом является д. Недружно, которая находится в 2 км от северо-восточного берега. Площадь водного зеркала составляет 0,06 км2.
Озеро Хатнешик окружено густым, труднопроходимым лесом, характерной особенностью этого водоема является болотистая пойма, которая расширяется в северном направлении (ее образованию способствуют низкие берега). Здесь обитают окунь, красноперка, лещ и другие виды.