Этот водоем расположен на юго-западной окраине Городка и относится к бассейну реки Усыса, протекающей через него. Площадь водного зеркала составляет 0,39 км2, а максимальная глубина – 13 м.
Местность вокруг озера носит грядово-холмистый характер, она покрыта лесом и частично заболочена. Вплотную к юго-восточному берегу примыкает частная жилая застройка. Для озера Луговое характерно узкое песчаное мелководье, которое переходит в глинисто-сапропелистое дно. Во многом благодаря этому данный водоем зарастает незначительно.
Река Усыса соединяет его с расположенным в непосредственной близости озером Ореховое (между ними расположен узкий перешеек, который расширяется в южной части, образуя полуостров). В Луговом обитают лещ, карась, щука, окунь и другие виды, организована платная рыбалка. Озера является популярной зоной отдыха как среди жителей Городка, так и среди приезжих. Вдоль его южного берега проходит лыжероллерная трасса.
В Городке стоит осмотреть некоторые достопримечательности, которые относятся к XIX веку, включая старую почтовую станцию, водяную мельницу, фрагменты рядовой застройки. Определенный интерес также представляет собой средневековое замчище.