Этот водоем расположен в 27 км восточнее Мяделя и относится к бассейну реки Поточанка. Ближайшим населенным пунктом является д. Матушенки, которая находится в 2 км от северо-восточного берега. Площадь водного зеркала составляет 0,22 км2, а максимальная глубина – 23 м.
Преимущественно равнинная местность, которая окружает озеро Ореховое, представляет собой заболоченный лесной массив. Для него характерна широкая пойма, преимущественно низкие берега сплавинного типа и торфянисто-илистое мелководье.
Данный водоем зарастает умеренно. Канализированный ручей соединяет его с рекой Поточанка. Здесь обитают щука, окунь, плотва и другие виды. По северо-восточному берегу проходит граница с Докшицким районом.
